Europa-Portfolio

Women in financial services
17. Oktober 2016

Europa-Portfolio

Europäische Unternehmen mit überdurchschnittlich vielen Frauen im Top-Management entwickeln sich deutlich besser als die vergleichbaren Benchmarks. Der Wertzuwachs eines Portfolios der 240 europäischen "Mixed-Leadership-Unternehmen" von Ende 2010 bis Ende Januar 2018 liegt 91% über dem MSCI Europe IMI Gross Return und sogar 99% über dem Stoxx Europe 600 Gross Return. Und dies, obwohl für das virtuelle Europa-Portfolio bereits kalkulatorische Fondskosten von 1% p.a. berücksichtigt worden sind.
In den letzten fünf Jahren, zwischen dem 31.1.2013 und dem 31.1.2018, legte der Stoxx Europe 600 GR um 62,4% zu - das entspricht einem annualisiertem Wertzuwachs von 10,2%. Das Portfolio der Unternehmen mit gemischten Führungsteams steigerte seinen Wert im selben Zeitraum um über 127% und erreichte damit einen annualisierten Wertzuwachs von 17,8%.
Für das Investing in Women Europa-Portfolio qualifizierten sich 2011 nur 104 Titel. Im Febrauar 2018 enthält es 240 Unternehmen.
Berücksichtigt werden nur Unternehmen mit einem überdurchschnittlich hohen Anteil von Frauen in Aufsichtsrats- und Vorstandspositionen. Ab einer Vorstandsgröße von vier Personen oder mehr muss der Frauenanteil dort mindestens 12,5% betragen.

Die jährliche, zusätzliche Rendite gemischter Führungsteams: 7,6%! ...noch dazu bei etwas geringerer Volatilität!

Wertzuwachs
jeweils zum 31.1.2018
Wertzuwachs
5 Jahre
entspricht
pro Jahr
Wertzuwachs
3 Jahre
entspricht
pro Jahr
Wertzuwachs
1 Jahr
Stoxx Europe 600 GR 62,4% 10,2% 18,9% 5,9% 13,4%
Europäische Unternehmen mit Frauen im Top-Management 127,1% 17,8% 45,0% 13,2% 17,2%
Die zusätzliche Diversitätsrendite 64,7% 7,6% 26,1% 7,3% 3,8%
Der annualisierte jährliche Mehrertrag durch Konzentration auf europäische Unternehmen mit Frauen im Top-Management seit dem 30.12.2010 beträgt erhebliche 7,2%, in den letzten fünf Jahren sogar 7,6% p.a.!
Bemerkenswert dabei ist, dass das Portfolio der "Frauenunternehmen" trotz deutlich größerer Rendite eine um 4% geringere Volatilität im Vergleich zu den relevanten Benchmarks aufweist, also ein deutlich besseres Chancen/Risiken-Profil aufweist.